股權(quán)轉(zhuǎn)讓是股東行使股權(quán)經(jīng)常而普遍的方式,，中國(guó)《公司法》規(guī)定股東有權(quán)通過(guò)法定方式轉(zhuǎn)讓其全部出資或者部分出資,。

　　股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓制度，是現(xiàn)代公司制度最為成功的表現(xiàn)之一,。隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立,，國(guó)有企業(yè)改革及公司法的實(shí)施，股權(quán)轉(zhuǎn)讓成為企業(yè)募集資本,、產(chǎn)權(quán)流動(dòng)重組、資源優(yōu)化配置的重要形式,，由此引發(fā)的糾紛在公司訴訟中最為常見(jiàn),，其中股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力是該類案件審理的難點(diǎn)所在。

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是當(dāng)事人以轉(zhuǎn)讓股權(quán)為目的而達(dá)成的關(guān)于出讓方交付股權(quán)并收取價(jià)金,，受讓方支付價(jià)金得到股權(quán)的意思表示,。股權(quán)轉(zhuǎn)讓是一種物權(quán)變動(dòng)行為，股權(quán)轉(zhuǎn)讓后,，股東基于股東地位而對(duì)公司所發(fā)生的權(quán)利義務(wù)關(guān)系全部同時(shí)移轉(zhuǎn)于受讓人,，受讓人因此成為公司的股東，取得股東權(quán),。根據(jù)《合同法》第四十四條第一款的規(guī)定,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同自成立時(shí)生效。

　　但股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效并不等同于股權(quán)轉(zhuǎn)讓生效,。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效是指對(duì)合同當(dāng)事人產(chǎn)生法律約束力的問(wèn)題,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的生效是指股權(quán)何時(shí)發(fā)生轉(zhuǎn)移，即受讓方何時(shí)取得股東身份的問(wèn)題,，所以,，必須關(guān)注股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽訂后的適當(dāng)履行問(wèn)題。

　　股權(quán)就是指：投資人由于向公民合伙和向企業(yè)法人投資而享有的權(quán)利,。

　　向合伙組織投資,，股東承擔(dān)的是無(wú)限責(zé)任;向法人投資，股東承擔(dān)的是有限責(zé)任。所以二者雖然都是股權(quán),，但兩者之間仍有區(qū)別,。

　　向法人投資者股權(quán)的內(nèi)容主要有：股東有只以投資額為限承擔(dān)民事責(zé)任的權(quán)利;股東有參與制定和修改法人章程的權(quán)利;股東有自己出任法人管理者或決定法人管理者人選的權(quán)利;有參與股東大會(huì)，決定法人重大事宜的權(quán)利;有從企業(yè)法人那里分取紅利的權(quán)利;股東有依法轉(zhuǎn)讓股權(quán)的權(quán)利;有在法人終止后收回剩余財(cái)產(chǎn)等權(quán)利,。而這些權(quán)利都是源于股東向法人投資而享有的權(quán)利,。

　　向合伙組織投資者的股權(quán)，除不享有上述股權(quán)中的第一項(xiàng)外,，其他相應(yīng)的權(quán)利完全相同,。

　　股權(quán)和法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和合伙組織財(cái)產(chǎn)權(quán)，均來(lái)源于投資財(cái)產(chǎn)的所有權(quán),。投資人向被投資人投資的目的是營(yíng)利,，是將財(cái)產(chǎn)交給被投資人經(jīng)營(yíng)和承擔(dān)民事責(zé)任，而不是將財(cái)產(chǎn)拱手送給了被投資人,。所以法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和合伙組織的財(cái)產(chǎn)權(quán)是有限授權(quán)性質(zhì)的權(quán)利,。授予出的權(quán)利是被投資人財(cái)產(chǎn)權(quán)，沒(méi)有授出的,，保留在自己手中的權(quán)利和由此派生出的權(quán)利就是股權(quán),。兩者都是不完整的所有權(quán)。被投資人的財(cái)產(chǎn)權(quán)主要體現(xiàn)投資財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的外在形式,，股權(quán)則主要代表投資財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的核心內(nèi)容,。

　　法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和股權(quán)的相互關(guān)系有以下幾點(diǎn)：

　　一、股權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)同時(shí)產(chǎn)生,，它們都是投資產(chǎn)生的法律后果,。

　　二、從總體上說(shuō)股權(quán)決定法人財(cái)產(chǎn)權(quán),，但也有特殊和例外,。因?yàn)楣蓶|大會(huì)是企業(yè)法人的權(quán)利機(jī)構(gòu)它做出的決議決定法人必需執(zhí)行。而這些決議,、決定正是投資人行使股權(quán)的集中體現(xiàn),。所以通常情況下，股權(quán)決定法人財(cái)產(chǎn)權(quán),。股權(quán)是法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的內(nèi)核,，股權(quán)是法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的靈魂。但在承擔(dān)民事責(zé)任時(shí)法人卻無(wú)需經(jīng)過(guò)股東大會(huì)的批準(zhǔn),、認(rèn)可,。這是法人財(cái)產(chǎn)權(quán)不受股權(quán)轄制的一個(gè)例外。這也是法人制度的必然要求,。

　　三,、股權(quán)從某種意義上說(shuō)也可以說(shuō)是對(duì)法人的控制權(quán),，取得了企業(yè)法人百分之百的股權(quán)，也就取得了對(duì)企業(yè)法人百分之百的控制權(quán),。股權(quán)掌握在國(guó)家手中,，企業(yè)法人最終就要受?chē)?guó)家的控制;股權(quán)掌握在公民手中，企業(yè)法人最終就要受公民的控制;股權(quán)掌握在母公司手中,，企業(yè)法人最終就要受母公司的控制,。這是古今中外不爭(zhēng)的社會(huì)現(xiàn)實(shí)。

　　四,、股權(quán)轉(zhuǎn)讓會(huì)導(dǎo)致法人財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)整體轉(zhuǎn)移,，但卻與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)毫不相干。企業(yè)及其財(cái)產(chǎn)整體轉(zhuǎn)讓的形式就是企業(yè)股權(quán)的全部轉(zhuǎn)讓,。全部股權(quán)的轉(zhuǎn)讓意味著股東大會(huì)成員的大換血,，企業(yè)財(cái)產(chǎn)的易主。但股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓不會(huì)影響企業(yè)注冊(cè)資本的變化,，不會(huì)影響企業(yè)使用的固定資產(chǎn)和流動(dòng)資金;不會(huì)妨礙法人以其財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任,。所以法人財(cái)產(chǎn)權(quán)不會(huì)因?yàn)楣蓹?quán)轉(zhuǎn)讓而發(fā)生改變。

　　股權(quán)與合伙組織財(cái)產(chǎn)權(quán)的相互關(guān)系與以上情況類似,。

　　股權(quán)雖然不能完全等同于所有權(quán),，但它是所有權(quán)的核心內(nèi)容。享有股權(quán)的投資人是財(cái)產(chǎn)的所有者,。股權(quán)不能離開(kāi)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)而單獨(dú)存在,，法人財(cái)產(chǎn)權(quán)也不能離開(kāi)股權(quán)而單獨(dú)存在。

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓

　　是股東(轉(zhuǎn)讓方)與他人(受讓方)雙方當(dāng)事人意思表示一致而發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)移,。由于股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須是轉(zhuǎn)讓方、受讓方的意思一致才能發(fā)生,，故股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)為契約行為,，須以協(xié)議的形式加以表現(xiàn)。

　　持份轉(zhuǎn)讓與股份轉(zhuǎn)讓

　　持份轉(zhuǎn)讓,，是指持有份額的轉(zhuǎn)讓,，在中國(guó)是指有限責(zé)任公司的出資份額的轉(zhuǎn)讓。股份轉(zhuǎn)讓,，根據(jù)股份載體的不同,，又可分為一般股份轉(zhuǎn)讓和股票轉(zhuǎn)讓。一般股份轉(zhuǎn)讓是指以非股票的形式的股份轉(zhuǎn)讓,，實(shí)際包括已繳納資本然而并未出具股票的股份轉(zhuǎn)讓,，也包括那些雖然認(rèn)購(gòu)但仍未繳付股款因而還不能出具股票的股份轉(zhuǎn)讓。股票轉(zhuǎn)讓,，是指以股票為載體的股份轉(zhuǎn)讓,。股票轉(zhuǎn)讓還可進(jìn)一步細(xì)分為記名股票轉(zhuǎn)讓與非記名股票的轉(zhuǎn)讓,、有紙化股票的轉(zhuǎn)讓和無(wú)紙化股票的轉(zhuǎn)讓等。

　　書(shū)面股權(quán)轉(zhuǎn)讓與非書(shū)面股權(quán)轉(zhuǎn)讓

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓多是以書(shū)面形式來(lái)進(jìn)行,。有的國(guó)家的法規(guī)還明文規(guī)定,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須以書(shū)面形式、甚至以特別的書(shū)面形式(公證)來(lái)進(jìn)行,。但以非書(shū)面的股權(quán)轉(zhuǎn)讓亦經(jīng)常發(fā)生,，尤其以股票為表現(xiàn)形式的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，通過(guò)非書(shū)面的形式更能有效快速地進(jìn)行,。

　　即時(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓與預(yù)約股權(quán)轉(zhuǎn)讓

　　即時(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓,，是指隨股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效或者受讓款的支付即進(jìn)行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。而那些附有特定期限或特定條件的股權(quán)轉(zhuǎn)讓,，為預(yù)約股權(quán)轉(zhuǎn)讓,。《公司法》第一百四十二條規(guī)定,，發(fā)起人持有的該公司股份,，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行的股份,，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。

　　公司董事、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的該公司的股份及其變動(dòng)情況,，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有該公司股份總數(shù)的百分之二十五;所持該公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi),，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的該公司股份,。公司章程可以對(duì)公司董事、監(jiān)事,、高級(jí)管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的該公司股份作出其他限制性規(guī)定,。為規(guī)避此項(xiàng)法律規(guī)定，發(fā)起人與他人簽署于附期間的公司設(shè)立1年之后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,，以及董事,、監(jiān)事、經(jīng)理與他人簽署附期限的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,，即屬于預(yù)期股權(quán)轉(zhuǎn)讓,。

　　公司參與的股權(quán)轉(zhuǎn)讓與公司非參與的股權(quán)轉(zhuǎn)讓

　　公司參與股權(quán)轉(zhuǎn)讓，表明股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜已獲得公司的認(rèn)可,，因而可以視為股東資格的名義更換但已實(shí)質(zhì)獲得了公司的認(rèn)同,，這是公司參與股權(quán)轉(zhuǎn)讓最為積極的意義。但同時(shí)還提醒大家,，中國(guó)諸多公司參與的股權(quán)轉(zhuǎn)讓現(xiàn)象中,，未經(jīng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓各方邀請(qǐng)或者未經(jīng)股權(quán)享有人授權(quán)公司代理的情形時(shí)有發(fā)生,。

　　有償股權(quán)轉(zhuǎn)讓與無(wú)償股權(quán)轉(zhuǎn)讓

　　有償股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)疑應(yīng)屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主流形態(tài)。但無(wú)償?shù)墓蓹?quán)轉(zhuǎn)讓同樣是股東行使股權(quán)處分的一種方式,。股東完全可以通過(guò)贈(zèng)與的方式轉(zhuǎn)讓其股權(quán),。股東的繼承人也可以通過(guò)繼承的方式取得股東的股權(quán)。在實(shí)踐中,，要注意的是,，如果股東單方以贈(zèng)與的方式轉(zhuǎn)讓其股權(quán)的，受贈(zèng)人可以根據(jù)自己的意思作出接受或放棄的意思表示,，受贈(zèng)人接受股權(quán)贈(zèng)與,，股權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)讓;受贈(zèng)人放棄股權(quán)贈(zèng)與，股權(quán)未發(fā)生轉(zhuǎn)讓,。

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式

　　有限責(zé)任公司股東轉(zhuǎn)讓出資的方式有兩種：一是股東將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其它現(xiàn)有的股東,，即公司內(nèi)部的股權(quán)轉(zhuǎn)讓;二是股東將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給現(xiàn)有股東以外的其它投資者，即公司外部的股權(quán)轉(zhuǎn)讓,。這兩種形式在條件和程序上存在一定差異,。

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓后及時(shí)辦理股權(quán)變更

　　1、 股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后,，目標(biāo)公司應(yīng)當(dāng)注銷原股東的出資證明書(shū),，并新加入股東簽發(fā)出資證明書(shū)，并需要修改公司章程和股東名冊(cè)中有關(guān)股東的姓名,、住處,、出資額等。

　　2,、 有限責(zé)任公司變更股東的,，應(yīng)當(dāng)自股東發(fā)生變動(dòng)之日起30日內(nèi)至工商部門(mén)辦理變更登記。

　　需要強(qiáng)調(diào)的是,，變更登記的同時(shí)應(yīng)提交新股東的法人資格證明或自然人的身份證明及修改后的公司章程,。

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式

　　股權(quán)在本質(zhì)上是股東對(duì)公司及其事務(wù)的控制權(quán)或者支配權(quán)，是股東基于出資而享有的法律地位和權(quán)利的總稱,。具體包括收益權(quán)、表決權(quán),、知情權(quán)以及其他權(quán)利,。

　　1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式：有限責(zé)任公司股東轉(zhuǎn)讓出資的方式有兩種：一是股東將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其它現(xiàn)有的股東,，即公司內(nèi)部的股權(quán)轉(zhuǎn)讓;二是股東將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給現(xiàn)有股東以外的其它投資者,，即公司外部的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。這兩種形式在條件和程序上存在一定差異,。

　　(1)內(nèi)部轉(zhuǎn)股：出資股東之間依法相互轉(zhuǎn)讓其出資額,，屬于股東之間的內(nèi)部行為,，可依據(jù)公司法的有關(guān)規(guī)定，變更公司章程,、股東名冊(cè)及出資證明書(shū)等即可發(fā)生法律效力,。一旦股東之間發(fā)生權(quán)益之爭(zhēng)，可以以此作為準(zhǔn)據(jù),。

　　(2)向第三人轉(zhuǎn)股：股東向股東以外的第三人轉(zhuǎn)讓出資時(shí),，屬于對(duì)公司外部的轉(zhuǎn)讓行為，除依上述規(guī)定變更公司章程,、股東名冊(cè)以及相關(guān)文件外,，還須向工商行政管理機(jī)關(guān)變更登記。

　　對(duì)于向第三人轉(zhuǎn)股,，公司法的規(guī)定相對(duì)比較明確,，在第七十一條第二款規(guī)定：“股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意,。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書(shū)面通知其他股東征求同意,，其他股東自接到書(shū)面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓,。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的,，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的股權(quán);不購(gòu)買(mǎi)的，視為同意轉(zhuǎn)讓,?！?/strong>

　　該項(xiàng)規(guī)定的立法出發(fā)點(diǎn)是：一方面要保證股權(quán)轉(zhuǎn)讓方相對(duì)自由的轉(zhuǎn)讓其出資，另一方面考慮有限公司資合和人合的混合性,，盡可能維護(hù)公司股東間的信任基礎(chǔ),。根據(jù)公司法的這一規(guī)定和公司第三十八條的規(guī)定，外部股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合兩個(gè)實(shí)體要件：全體股東過(guò)半數(shù)同意和股東會(huì)作出決議,。這是關(guān)于公司外部轉(zhuǎn)讓出資的基本原則,。這一原則包含了以下特殊內(nèi)容：第一，以人數(shù)主義作為投票權(quán)的計(jì)算基礎(chǔ),。我國(guó)公司制度比較重視有限公司的人合因素,，故采用了人數(shù)決定，而不是按照股東所持出資比例為計(jì)算標(biāo)準(zhǔn),。第二,，轉(zhuǎn)讓方以外股東的過(guò)半數(shù)。

　　2,、股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)務(wù)操作方式：

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實(shí)施,，實(shí)踐中可依兩種方式進(jìn)行，一是先履行上述程序性和實(shí)體性要件后,，與確定的受讓人簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,，使受讓人成為公司的股東,，這種方式雙方均無(wú)太大風(fēng)險(xiǎn)，但在未簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議之前,，應(yīng)簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓草案,，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)事宜進(jìn)行約定，并約定違約責(zé)任即締約過(guò)失責(zé)任的承擔(dān);另一種方式轉(zhuǎn)讓人與受讓人先行簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,，而后由轉(zhuǎn)讓人在公司中履行程序及實(shí)體條件,，但這種方式存在不能實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的目的，以受讓人來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)是很大的,，一般來(lái)說(shuō),，受讓人要先支付部分轉(zhuǎn)讓款，如股權(quán)轉(zhuǎn)讓不能實(shí)現(xiàn),，受讓人就要承擔(dān)追回該筆款項(xiàng)存在的風(fēng)險(xiǎn),，包括訴訟、執(zhí)行等,。

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制

　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓以自由為原則,，以限制為例外，這是世界范圍內(nèi)公司法律有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的總體規(guī)則,。但是,，無(wú)論股權(quán)轉(zhuǎn)讓何等的自由，對(duì)其例外的限制皆不同程度地存在,，正是這種限制的存在,，使得人們對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力審查很難把握。具體地說(shuō),，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制可以分為以下3種情形,。

　　依法律的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制

　　依法律的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制，即各國(guó)法律對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓明文設(shè)置的條件限制,。這也是股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制中最主要,、最為復(fù)雜的一種，中國(guó)法律規(guī)定,，依法律的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制主要表現(xiàn)為封閉性限制,，股權(quán)轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所的限制，發(fā)起人持股時(shí)間的限制,，董事,、監(jiān)事、經(jīng)理任職條件的限制,，特殊股份轉(zhuǎn)讓的限制，取得自己股份的限制,。

　?、?、封閉性限制

　　《公司法》第35條規(guī)定：“股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部出資或者部分出資。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出資時(shí),，必須經(jīng)全體股東過(guò)半數(shù)同意;不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當(dāng)購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的出資,，如果不購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的出資，視為同意轉(zhuǎn)讓,。

　?、啤⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所的限制

　　針對(duì)股份有限公司股份的轉(zhuǎn)讓《公司法》第139條規(guī)定：“股東轉(zhuǎn)讓其股份,，必須在依法設(shè)立的證券交易所進(jìn)行,。”第146條規(guī)定：“無(wú)記名股票的轉(zhuǎn)讓,，由股東在依法設(shè)立的證券交易所將該股票交付給受讓方即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力,。”此類轉(zhuǎn)讓場(chǎng)所的限制規(guī)定,，在各國(guó)立法上也極為少見(jiàn),。這也許與行政管理中的管理論占主導(dǎo)的思想有關(guān)，但將行政管理的模式生搬硬套為股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制是公司法律制度中的幼稚病,。

　?、恰l(fā)起人持股時(shí)間的限制

　　《公司法》第142條規(guī)定：“發(fā)起人持有的該公司股份,，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。”對(duì)發(fā)起人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制,，使發(fā)起人與其他股東的權(quán)利不相等,，與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)各類市場(chǎng)主體平等行使權(quán)利不相稱。

　?、?、董事、監(jiān)事,、經(jīng)理任職條件的限制

　　《公司法》第142條規(guī)定：“公司董事,、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況,，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓,。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份,?！逼淠康氖嵌沤^公司負(fù)責(zé)人利用職務(wù)便利獲取公司的內(nèi)部信息，從事不公平的內(nèi)幕股權(quán)交易，從而損害其他非任董事,、監(jiān)事,、經(jīng)理的股東的合法權(quán)益。

　?、?、特殊股份轉(zhuǎn)讓的限制

　　《公司法》第148條規(guī)定：“國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)可以依法轉(zhuǎn)讓其持有的股份，也可以購(gòu)買(mǎi)其他股東持有的股份,。轉(zhuǎn)讓或者購(gòu)買(mǎi)股份的審批權(quán)限,、管理辦法，由法律,、行政法規(guī)另行規(guī)定,。”1997年7月對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部,、國(guó)家工商行政管理總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的若干規(guī)定》第20條規(guī)定：“股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議和修改企業(yè)原合同,、章程協(xié)議自核發(fā)變更外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)之日起生效。協(xié)議生效后,，企業(yè)投資者按照修改后的企業(yè)合同,、章程規(guī)定享有有關(guān)權(quán)利并承擔(dān)有關(guān)義務(wù)?！?/strong>

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　　《公司法》第149條第1款規(guī)定：“公司不得收購(gòu)該公司的股票,，但為減少公司資本而注銷股份或者與持有該公司股票的其他公司合并時(shí)除外,。”公司依照法律規(guī)定收購(gòu)該公司的股票后,，必須在10日內(nèi)注銷該部分股票,，依照法律、行政法規(guī)辦理變更登記,，并且公告,。同時(shí)，第149條第3款還規(guī)定：“公司不得接受該公司的股票作為抵押權(quán)的標(biāo)的,?！边@里的“抵押權(quán)的標(biāo)的”應(yīng)當(dāng)更為準(zhǔn)確地表述為“質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的”。因?yàn)楦鶕?jù)中國(guó)《擔(dān)保法》第75條的規(guī)定：“依法可以轉(zhuǎn)讓的股份,、股票”應(yīng)是權(quán)利質(zhì)押中質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的,。如果公司接受該公司的股票質(zhì)押，則質(zhì)押人與質(zhì)押權(quán)人同歸于一人,。

　　(7)依章程的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制

　　依章程的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制,，是指通過(guò)公司章程對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓設(shè)置的條件，依章程的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制，多是依照法律的許可來(lái)進(jìn)行,。在中國(guó)公司法律中卻沒(méi)有此類限制性規(guī)定,。

　　(8)依合同的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制

　　依合同的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制，是指依照合同的約定對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓作價(jià)的限制,。此類合同應(yīng)包括公司與股東、股東與股東以及股東與第三人之間的合同等,。如部分股東之間就股權(quán)優(yōu)先受讓權(quán)所作的相互約定,、公司與部分股東之間所作的特定條件下回購(gòu)股權(quán)的約定，皆是依合同的股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制的具體體現(xiàn),。

　　實(shí)際存在的問(wèn)題

　　未出資的公司股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓

　　未出資實(shí)際上是虛假出資,，即“取得股份而無(wú)給付”或“無(wú)代價(jià)而取得股份”。未出資的公司股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否有效,，不能一概而論,。除非未出資的公司股東在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)隱瞞未出資的事實(shí)真象，受讓人因此受到欺詐,，否則不應(yīng)認(rèn)定未出資的公司股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓無(wú)效;未出資的公司股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方只要明知未出資的公司的股權(quán)存在的事實(shí),，而受讓人又自愿承擔(dān)未出資的公司股東的股權(quán)的出資補(bǔ)足責(zé)任，這并不損害他人利益,，反而更有利于公司資本的充實(shí),。

　　一人公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓

　　《公司法》第20條第1款規(guī)定：“有限責(zé)任公司由2人以上50人以下股東共同出資設(shè)立?！钡?5條規(guī)定：“設(shè)立股份有限公司,，應(yīng)當(dāng)由5人以上為發(fā)起人，其中須有過(guò)半數(shù)的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所,。國(guó)有企業(yè)改建為股份有限公司的,，發(fā)起人可以少于5人，但應(yīng)當(dāng)采取募集設(shè)立方式,?！庇纱丝芍袊?guó)法律不承認(rèn)設(shè)立一人公司(國(guó)有獨(dú)資與外商獨(dú)資公司除外),，但對(duì)設(shè)立公司后的一人公司的卻未作明確規(guī)定,。

　　轉(zhuǎn)讓股權(quán)中的部分權(quán)能為內(nèi)容的股權(quán)轉(zhuǎn)讓

　　以轉(zhuǎn)讓股權(quán)中的部分權(quán)能(如盈余財(cái)產(chǎn)分配權(quán)等)為內(nèi)容的股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否有效?本文認(rèn)為，股權(quán)內(nèi)容包括自益權(quán)和共益權(quán)兩種性質(zhì)的權(quán)利,。自益權(quán)是指股東為自身利益而可單獨(dú)主張的權(quán)利,，主要包括公司盈余分配請(qǐng)求權(quán)、剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán),、股份轉(zhuǎn)讓過(guò)戶請(qǐng)求權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利;共益權(quán)是指股東為公司利益兼為自己的利益而行使的權(quán)利,，主要包括股東會(huì)議出席權(quán)和表決權(quán)、知情權(quán)、查閱權(quán),、訴訟權(quán)等參與性權(quán)利,。自益權(quán)必須基于股東大會(huì)或董事會(huì)決議才可能具體化。盡管自益權(quán)是一種財(cái)產(chǎn)權(quán),，但是盈余分配請(qǐng)求權(quán),、剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)等只有通過(guò)股東大會(huì)或董事會(huì)通過(guò)后才能行使，是一種預(yù)期的權(quán)利,，它不能獨(dú)立于股東之外而獨(dú)立存在,，必須依附于股東，當(dāng)然,，也不能與股份相分離而轉(zhuǎn)讓,。

　　未辦理有關(guān)變更登記手續(xù)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓

　　《公司法》第36條規(guī)定：“股東依法轉(zhuǎn)讓出資后，由公司將受讓人的姓名或者名稱,、住所以及受讓的出資額記載于股東名冊(cè),。”第145條第2款規(guī)定：“記名股票的轉(zhuǎn)讓,，由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于股東名冊(cè),。”《公司登記管理?xiàng)l例》第5條規(guī)定：“有限責(zé)任公司變更股東的,，應(yīng)當(dāng)自股東發(fā)生變動(dòng)之日起30 日內(nèi)申請(qǐng)變更登記,，并應(yīng)當(dāng)提交新股東的法人資格證明或者自然人的身份證明?！焙?jiǎn)單地說(shuō),，有限責(zé)任公司和記名股票的股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)后，應(yīng)辦理公司變更登記和工商變更登記,。股權(quán)作為一種準(zhǔn)確權(quán)性質(zhì)的權(quán)能,，其歸屬的變動(dòng)涉及多種　主體的利益，股權(quán)的取得,、消滅和變更也必須經(jīng)過(guò)登記,。所以，公司變更登記是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法定要件,。根據(jù)中國(guó)《合同法》第44條第2款的規(guī)定：“法律,、行政法規(guī)應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)、登記等手續(xù)生效的,，依照其規(guī)定,。”只要股權(quán)轉(zhuǎn)讓的行為未經(jīng)過(guò)變更登記,，都應(yīng)當(dāng)認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為不發(fā)生法律效力;同理,，根據(jù)中國(guó)《公司法》第36條的規(guī)定,，《公司登記管理?xiàng)l例》的規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓還應(yīng)當(dāng)向工商行政管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記,，股東轉(zhuǎn)讓出資未經(jīng)過(guò)公司變更登記的行為,，也應(yīng)當(dāng)認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為不發(fā)生法律效力。

　　執(zhí)行程序中優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的行使

　　根據(jù)最高人民法院《關(guān)于人民法院執(zhí)行工作若干問(wèn)題的規(guī)定(試行)》第54條規(guī)定：“對(duì)被執(zhí)行人在有限責(zé)任公司中被凍結(jié)的投資權(quán)益或股權(quán),，人民法院可以依照《中華人民共和國(guó)公司法》第35條,、第36條的規(guī)定，征得全體股東過(guò)半數(shù)的同意后,，予以拍賣(mài),、變賣(mài)或以其他方式轉(zhuǎn)讓。不同意轉(zhuǎn)讓的股東,，應(yīng)當(dāng)購(gòu)買(mǎi)該轉(zhuǎn)讓的投資權(quán)益或股權(quán)，不購(gòu)買(mǎi)的,，視為同意轉(zhuǎn)讓,，不影響執(zhí)行?！边@一規(guī)定承認(rèn)有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)股東的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán),，但由于規(guī)定的程序不夠明確，造成實(shí)踐中產(chǎn)生了一個(gè)矛盾,。