編者按：在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中,，由于股東分為法人股東和自然人股東，轉(zhuǎn)讓價(jià)格分為平價(jià)轉(zhuǎn)讓、折價(jià)轉(zhuǎn)讓和溢價(jià)轉(zhuǎn)讓,，所以股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的涉稅風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為：股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅和印花稅的足額繳納問題,。本文從一則案例談起,，就股權(quán)平價(jià)轉(zhuǎn)讓潛在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

  一,、案例分析

2017年6月,，某市稅收管理員對(duì)轄區(qū)內(nèi)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的納稅人進(jìn)行了清理核實(shí)，從核實(shí)情況來看,，大多數(shù)被轉(zhuǎn)讓企業(yè)都是平價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)給受讓企業(yè),，那么被轉(zhuǎn)讓企業(yè)真是平價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)，還是為逃避納稅而平價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán),？稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)此進(jìn)行了調(diào)查,。

某居民企業(yè)A公司成立于2009年，實(shí)收資本10000萬元,。其中,，股東B有限責(zé)任公司，投資4500萬元,；股東C有限責(zé)任公司,，投資5500萬元,。

  2016年9月30日，B公司將A公司全部股權(quán)4500萬元原價(jià)轉(zhuǎn)讓給D公司,。股權(quán)轉(zhuǎn)讓證明材料如下：  1）B公司與D公司簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,，協(xié)議約定B公司以4500萬元轉(zhuǎn)讓所持有的A公司股權(quán)； 2）A公司的股東會(huì)決議：同意B公司以貨幣資金的方式將所持有的A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給D公司,；3）B公司收到貨幣資金4500萬元的單據(jù),；當(dāng)月，B公司與D公司完成股權(quán)變更手續(xù),。

在上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中,，D公司收購(gòu)B公司持有的A公司45%的股權(quán)，占B公司在A公司股權(quán)的100%,，且全部以貨幣資金收購(gòu),，貨幣資金占交易支付總額的100%，無股權(quán)支付金額,。按照《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅〔2009〕59號(hào)）的規(guī)定,，在企業(yè)所得稅層面，不符合特殊性稅務(wù)處理的條件,，應(yīng)適用一般性稅務(wù)處理,。

按照財(cái)稅〔2009〕59號(hào)文第四條第三款規(guī)定，B公司應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失,，D公司取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定,，A公司的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。

然而,，本次股權(quán)交易的難點(diǎn)在于,，B公司將其股權(quán)原價(jià)轉(zhuǎn)讓給D公司，無所得也無損失,，B公司原價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)有何依據(jù),？《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布〈企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅管理辦法〉的公告》根據(jù)（國(guó)家稅務(wù)總局公告2010年第4號(hào)）第十二條的規(guī)定，企業(yè)發(fā)生一般性稅務(wù)處理股權(quán)收購(gòu)重組業(yè)務(wù)時(shí),，應(yīng)準(zhǔn)備以下相關(guān)資料,，以備稅務(wù)機(jī)關(guān)檢查：（一）當(dāng)事各方所簽訂的股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)合同或協(xié)議；（二）相關(guān)股權(quán)公允價(jià)值的合法證據(jù),。因此,，B公司應(yīng)該提供相關(guān)股權(quán)公允價(jià)值的合法證據(jù)證明平價(jià)轉(zhuǎn)讓的合法性、合理性,。但是B公司提供的股權(quán)轉(zhuǎn)讓證明材料并不能證明這一點(diǎn)。

  在B公司不能夠提供相關(guān)股權(quán)公允價(jià)值合法證據(jù)的情況下,，B公司所在轄區(qū)稅務(wù)機(jī)關(guān)向A公司所在轄區(qū)稅務(wù)機(jī)關(guān)提出核實(shí)要求,，對(duì)A公司2016年9月的凈資產(chǎn)進(jìn)行核實(shí),。核實(shí)發(fā)現(xiàn)：A公司2016年9月的資產(chǎn)23000萬元，負(fù)債7000萬元,，轉(zhuǎn)讓前實(shí)收資本10000萬元,，資本公積0萬元，累計(jì)未分配利潤(rùn)2550萬元,，盈余公積450萬元,。在此情況下，B公司將其持有的A公司股權(quán)平價(jià)轉(zhuǎn)讓給D公司,，交易不合情理,，存在避稅嫌疑。稅務(wù)機(jī)關(guān)就B公司本次股權(quán)交易存在的問題與B公司,、A公司進(jìn)行了溝通和約談,。

  根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第四十七條的規(guī)定，企業(yè)實(shí)施其他不具有合理商業(yè)目的的安排而減少其應(yīng)納稅收入或者所得額的,，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法調(diào)整,。《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》進(jìn)一步指出,，所謂不具有合理商業(yè)目的,，是指以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的,。在上述案例中,，B公司沒有證據(jù)材料證明此次股權(quán)平價(jià)轉(zhuǎn)讓的合理商業(yè)目的，稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)其股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入進(jìn)行了調(diào)整,。最終,，B公司補(bǔ)繳稅額337萬余元。

二,、稅務(wù)機(jī)關(guān)調(diào)整/核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的方法

（一）企業(yè)層面

《特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法（試行）》（國(guó)稅發(fā)〔2009〕2號(hào)）“一般反避稅管理”章節(jié)對(duì)一般反避稅行為進(jìn)行了規(guī)定,。其中，第九十二條規(guī)定,，稅務(wù)機(jī)關(guān)可依據(jù)所得稅法第四十七條及所得稅法實(shí)施條例第一百二十條的規(guī)定對(duì)存在以下避稅安排的企業(yè),，啟動(dòng)一般反避稅調(diào)查：

（一）濫用稅收優(yōu)惠；

（二）濫用稅收協(xié)定,；

（三）濫用公司組織形式,；

（四）利用避稅港避稅；

（五）其他不具有合理商業(yè)目的的安排,。

第九十三條規(guī)定,，稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則審核企業(yè)是否存在避稅安排，并綜合考慮安排的以下內(nèi)容：

（一）安排的形式和實(shí)質(zhì),；

（二）安排訂立的時(shí)間和執(zhí)行期間,；

（三）安排實(shí)現(xiàn)的方式,；

（四）安排各個(gè)步驟或組成部分之間的聯(lián)系；

（五）安排涉及各方財(cái)務(wù)狀況的變化,；

（六）安排的稅收結(jié)果,。

第九十五條規(guī)定，稅務(wù)機(jī)關(guān)啟動(dòng)一般反避稅調(diào)查時(shí),，應(yīng)按照征管法及其實(shí)施細(xì)則的有關(guān)規(guī)定向企業(yè)送達(dá)《稅務(wù)檢查通知書》,。企業(yè)應(yīng)自收到通知書之日起60日內(nèi)提供資料證明其安排具有合理的商業(yè)目的。企業(yè)未在規(guī)定期限內(nèi)提供資料,，或提供資料不能證明安排具有合理商業(yè)目的的,，稅務(wù)機(jī)關(guān)可根據(jù)已掌握的信息實(shí)施納稅調(diào)整，并向企業(yè)送達(dá)《特別納稅調(diào)查調(diào)整通知書》,。

因此,，案例中B公司無有效證據(jù)證明其股權(quán)平價(jià)轉(zhuǎn)讓的合理商業(yè)目的，稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)此次交易進(jìn)行了調(diào)整,。此外,，在稅務(wù)機(jī)關(guān)稅收征管中，關(guān)聯(lián)交易也是其重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域,。關(guān)聯(lián)方之間不按照獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來收取或者支付價(jià)款,、費(fèi)用，而減少其應(yīng)納稅的收入或者所得額的,，稅務(wù)機(jī)關(guān)也有權(quán)進(jìn)行合理調(diào)整,。因此關(guān)聯(lián)方之間的低價(jià)股權(quán)轉(zhuǎn)讓可能會(huì)面臨更高的稅法風(fēng)險(xiǎn)。

（二）個(gè)人層面

國(guó)家稅務(wù)總局于2014年度發(fā)布了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）,，其中規(guī)定了個(gè)人股東進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓,，如被主管稅務(wù)機(jī)關(guān)視為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，且無正當(dāng)理由的情形,，可由稅務(wù)機(jī)關(guān)核定其股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入,，并按“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目繳納20%的個(gè)人所得稅。67號(hào)公告規(guī)定了三種核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的方法,。

（一）凈資產(chǎn)核定法

股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入按照每股凈資產(chǎn)或股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額核定,。

被投資企業(yè)的土地使用權(quán)、房屋,、房地產(chǎn)企業(yè)未銷售房產(chǎn),、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、探礦權(quán),、采礦權(quán),、股權(quán)等資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)比例超過20%的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照納稅人提供的具有法定資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入。

6個(gè)月內(nèi)再次發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓且被投資企業(yè)凈資產(chǎn)未發(fā)生重大變化的,，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)可參照上一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)被投資企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告核定此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入,。

（二）類比法

1,、參照相同或類似條件下同一企業(yè)同一股東或其他股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入核定,；

2、參照相同或類似條件下同類行業(yè)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入核定,。

（三）其他合理方法

主管稅務(wù)機(jī)關(guān)采用以上方法核定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入存在困難的,，可以采取其他合理方法核定。

納稅人對(duì)稅務(wù)機(jī)關(guān)采取上述方法核定的應(yīng)納稅額有異議的,，應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)證據(jù),，經(jīng)稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定后，調(diào)整應(yīng)納稅額,。

一般稅務(wù)機(jī)關(guān)在認(rèn)定“股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低”時(shí),，首先會(huì)判斷個(gè)人股東申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入是否會(huì)低于股權(quán)所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)份額，由于股東對(duì)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資,，公司凈資產(chǎn)增值部分應(yīng)由股東享有,，股東轉(zhuǎn)讓的其實(shí)是享有企業(yè)凈資產(chǎn)的權(quán)利，由于稅務(wù)機(jī)關(guān)無法判斷股東之間是否真正進(jìn)行了“平價(jià)轉(zhuǎn)讓”,，還是通過其他形式私下進(jìn)行了經(jīng)濟(jì)利益的交換,，因此對(duì)于沒有“正當(dāng)理由”的平價(jià)轉(zhuǎn)讓，通常使用核定的方式,，計(jì)算股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入,。

三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低的“正當(dāng)理由”

并不是所有的平價(jià)股權(quán)轉(zhuǎn)讓,，稅務(wù)機(jī)關(guān)都會(huì)對(duì)其進(jìn)行核定,。如果納稅人有正當(dāng)理由進(jìn)行平價(jià)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，在向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅申報(bào)時(shí),，報(bào)送計(jì)稅依據(jù)明顯偏低但有正當(dāng)理由的證明材料,，稅務(wù)機(jī)關(guān)會(huì)認(rèn)可其申報(bào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)稅基礎(chǔ)。目前,，我國(guó)稅法針對(duì)個(gè)人股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低,，規(guī)定了四種例外情形。

《股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第67號(hào)）第十三條規(guī)定,，符合下列條件之一的個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低,，視為有正當(dāng)理由：

（一）三代以內(nèi)直系親屬間轉(zhuǎn)讓

  繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其能提供具有法律效力身份關(guān)系證明的配偶、父母,、子女,、祖父母、外祖父母、孫子女,、外孫子女,、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人。

  證明時(shí)應(yīng)提供結(jié)婚證,、戶籍證明,、戶口本或公安機(jī)關(guān)出具的其他證明資料原件及復(fù)印件，或能夠證明贍養(yǎng),、撫養(yǎng)關(guān)系的民政部門出具的相關(guān)證明資料的原件及復(fù)印件,。

（二）部分限制性的股權(quán)轉(zhuǎn)讓

相關(guān)法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定,，并有相關(guān)資料充分證明轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理且真實(shí)的本企業(yè)員工持有的不能對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓,。

  證明時(shí)應(yīng)提供相關(guān)法律、政府文件或企業(yè)章程,，內(nèi)部轉(zhuǎn)讓協(xié)議等,。

（三）受合理的外部因素影響導(dǎo)致低價(jià)轉(zhuǎn)讓

  能出具有效文件，證明被投資企業(yè)因國(guó)家政策調(diào)整,，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到重大影響,，導(dǎo)致低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

  證明時(shí)應(yīng)提供相關(guān)政策依據(jù),，包括文件名稱,、文號(hào)、主要內(nèi)容等,。

（四）股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形,。

  雖然稅法規(guī)定了可以較低價(jià)格轉(zhuǎn)讓股權(quán)的幾種情形，但在實(shí)際操作中肯定還會(huì)有稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定不統(tǒng)一,、執(zhí)行不一致的地方,。因此，交易雙方在適用上述“正當(dāng)理由”時(shí),，應(yīng)與當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)機(jī)關(guān)做好溝通,，以免產(chǎn)生不必要的納稅爭(zhēng)議。